蝴蝶时时彩计划|时时彩计划亨运传媒
設為首頁加入收藏  歡迎來到中國管道商務網 請登錄免費注冊
雜志


沙特本土對沙特阿美國內上市熱情高漲


2019-11-15   瀏覽[358]次
分享:

沙特阿美醞釀三年之久的上市計劃,終于取得突破性進展。11月初,沙特王儲穆罕穆德拍板定案,沙特阿美公布了上市意向書,定于11月9日公布招股說明書,11月17日公布招股價范圍,12月4日確定最終股價并開始接受認購,最早12月11日在利雅得Tadawul證交所正式掛牌。

 

或成史上最大IPO

 

“這是一個歷史性的時刻,是我們認為的正確時機。”沙特阿美董事長Yasir Al-Rumayyan在新聞發布會上宣布,“我們獲得了沙特資本市場管理局(SACMA)批準,將在Tadawul進行IPO,這不僅是公司歷史上的重要里程碑事件,也標志著沙特經濟改革‘2030愿景’取得了實質性進展。”

 

盡管招股細節尚未公布,且最終定價、上市規模和估值將在簿記建檔結束時確定,但據沙特衛星電視臺消息稱,沙特阿美將總計發行高達5%的股票,其中國內至多發行3%,其余在海外市場發售,預計籌資規模高達600億美元。彭博社指出,沙特阿美如果提供2%的股份,就將成為史上最大一筆IPO。

 

據了解,沙特本土對此次上市熱情高漲,預計其國內投資者將構成此次發行的主體。

 

調整稅率股息吸引外資

 

沙特阿美在提交給SACMA的上市意向書中展示了其盈利潛力:2018年實現1110億美元凈利潤;今年上半年凈利潤遠超BP、殼牌、埃克森美孚、雪佛龍和道達爾這5大石油巨頭的凈利潤總和。

 

英國廣播公司新聞網指出,沙特有許多全球最便宜的油田可供開采,每桶成本低于10美元,沙特阿美的開采成本甚至不足3美元/桶,比照國際油價其賺錢能力不容小覷。

 

而針對此次國內上市,據悉,沙特阿美將對本國散戶投資者予以優惠,即交易第一天后連續180天持有該公司股票,每持有10股可獲贈1股紅利股份,最高可獲得100股紅利股份。此外,沙特政府還在與中東諸國的主權財富基金接觸,希望他們入股沙特阿美。

 

《金融時報》報道稱,沙特阿美正試圖通過下調稅率和增加股息吸引外國投資者。一方面,該公司下調了明年下游煉油和化工業務所得稅稅率,從目前的50%—80%降至20%;另一方面,繼續延長凝析油生產特許權使用費豁免權,在2023年1月1日到期后再延長10年。這些減稅舉措將在上市后6年里為沙特阿美增加45億美元自由現金流。

 

沙特阿美同時計劃在可持續的基礎上逐步增加股息。今年9月,其公布了每年支付至少750億美元基本股息的計劃,11月3日則透露,考慮將股息支付規模提高到800億美元,且一旦計入任何特殊支出,股息支付規模將進一步提高,并優先考慮非政府股東。

 

沙特阿美承諾,無論國際油價如何變化,2024年之前派息規模都不會下調,如果不得不減少總股息,將首先削減對政府的派息。

 

估值難題和政治風險并存

 

有分析稱,沙特阿美首階段國內IPO是對外國投資者的一次試探,主要考量他們的需求水平以及對中東地緣政治風險的承受能力。事實上,估值難是沙特阿美IPO一推再推的原因,也是該公司海外上市計劃步履維艱的主因。

 

一直以來,沙特王儲穆罕穆德主張沙特阿美的“身價”高達2萬億美元,但外國投資者對這一估值普遍持質疑態度。

 

彭博社匯編數據稱,銀行基于“油價60美元/桶以上且該公司2021年前進一步提高原油產量”的前景,普遍認為沙特阿美國內上市后估值1.2萬億—1.5萬億美元更現實。其中,美國銀行的最低估值為1.2萬億美元,法國巴黎銀行的最低估值為1.42萬億美元。

 

路透社援引三位知情人士的話稱,王儲近期對沙特阿美的估值已減至1.75萬億美元。他已經接受了市場決定估值這一事實,認為確保經濟改革成功比實現企業估值目標更重要。

 

此外,海灣局勢的一系列變化也讓沙特阿美估值下調危險加劇。澳大利亞資產管理公司Tribeca Investment Partners亞洲地區負責人Ben Cleary針對此前的無人機襲擊油田及其設施導致生產中斷一事,就曾表示:“如果沙特阿美繼續成為被攻擊目標,市場可能要進一步折價,盡管其擁有世界上最好的資產,但考慮到安全風險,我沒有興趣持有它,而且海灣地區的問題也不會很快消失。”

[責任編輯:fkd2013]
匯編
廣告
蝴蝶时时彩计划 捕鱼来了怎么挂机赚钱 防连挂计划软件 老k棋牌网站下载 新时时彩 小孩做什么工作可以赚钱 美图是如何赚钱的 来来安徽麻将手机版 网络捕鱼开始赢了几万 甘肃快三免费下载 重庆市彩专家计划软件下载 微乐福建麻将作弊器ios 捕鱼大师安卓版1.2.1 2007年什么最赚钱股票 双色球最新计划 七星彩近30期的走势图 th大圣捕鱼